Брокеры зарабатывают деньги за счет спредов и комиссий, взимаемых при сделках купли-продажи. Заказы не могут быть выполнены внутри компании из-за отсутствия мотивации. Эффективное управление рисками из опции превратилось в жизненно важную необходимость для розничных форекс-брокеров. Применяя стратегии и идеи, обсуждаемые экспертами в дискуссии, руководители компаний могут вооружить своих брокеров инструментами и знаниями, необходимыми для навигации по постоянно меняющемуся ландшафту финансовых рынков. Брокеры могут значительно улучшить свои стратегии управления рисками, используя данные для понимания поведения клиентов, оптимизации ценообразования и принятия обоснованных решений о позиционировании клиентов и хеджировании. Традиционные модели A-book и B-book, подразумевающие, что брокеры либо выступают контрагентами в сделках клиентов, либо выполняют функции посредников, все реже применяются в чистом виде.
Параллельно с этими событиями, власти многих развитых стран уведомили общественность о подписании соглашения, согласно которому, диапазон курсовых колебаний других национальных валют по отношению к доллару, заметно расширялся. Александр Шишканов имеет несколько лет опыта работы в крипто- и финтех-индустрии и увлечен изучением технологии блокчейн. Александр пишет на такие темы, как криптовалюта, финтех-решения, торговые стратегии, развитие блокчейна и многое другое. Его миссия – просвещать людей о том, как эта новая технология может быть использована для создания безопасных, эффективных и прозрачных финансовых систем.
Как Торговать На Уровнях Поддержки И Сопротивления
Одной из самых популярных альтернатив среди крупных брокеров является использование стратегии хеджирования. При использовании гибридного подхода брокер обрабатывает мелкие сделки внутри своей платформы, но крупные сделки могут быть выведены к поставщику ликвидности и в конечном итоге на межбанк. Прибыль, полученная от трейдеров, https://www.xcritical.com/ помещенных в книгу B, позволяет брокерам, использующим гибридный подход, предоставляют всем своим клиентам очень конкурентоспособные спреды. Для более мелких брокеров, если они не могут хеджировать вашу сделку с другим одним из своих клиентов, они «B-Book» (переходят на другую сторону) сделки в пределах своего рыночного риска.
Надежность подтверждают лицензии таких регуляторов, как NFA, FSA, Bafin. Деятельность Форекс брокера, который оказывает услуги в формате маркет-мейкера, относится к B-Book модели. Как правило, советники (EA) достаточно предсказуемы для опытных риск-менеджеров по своему поведению и прибыльности. Кроме того, правильные технические инструменты могут помочь риск-менеджеру поддерживать необходимый баланс между внутренней и внешней ликвидностью.
- В этой схеме есть несколько слабых мест, которые проще показать на примерах.
- Чтобы не снижать доходность, брокеры должны учитывать это в своих стратегиях ценообразования и управления рисками.
- Но брокер форекс не ограничивается только одной формой хеджирования.
- Для каждого форекс-брокера каждая сделка, заключенная его клиентами, представляет собой подверженность рыночному риску.
- Таким образом, брокер B-book несет ответственность перед клиентом за счет собственных средств, то есть прибыль клиента является убытком брокера и наоборот.
- A-Book – это модель работы форекс-брокера, при которой все сделки клиентов выводятся во внешнюю торговую площадку (так называемый «межбанк»), где они на равных условиях покрываются обратными сделками других участников торгов.
Добавление же системы ECN дает возможность совершения прямых сделок между клиентами одной компании. Более того, это позволяет почти полностью избавится от торговых задержек (latency) и реджектов, что при наличии достаточной ликвидности дает практически идеальное исполнение. Выгодно это и брокеру, поскольку позволяет брать с транзакций полную комиссию, не делясь при этом с основным поставщиком ликвидности. Главной особенностью STP брокера является связывание напрямую клиента и поставщика ликвидности. Как правило, поставщиком выступает агрегатор, который может включать в себя множество поставщиков, тем самым предоставляя лучшие цены и повышая ликвидность. Данный тип брокера предоставляет выбор между плавающим или фиксированным спредом.
Какие Виды Брокеры И Моделей Исполнения Сделок Есть На Форекс?
В модели STP трейдер в стакане цен видит только заявки маркетмейкеров, в модели ECN он видит все существующие заявки с ценами и объемами. DD-брокер, маркетмейкер, дилинговый центр – все это определение одного и того же контрагента, который почти все сделки проводит внутри своей системы. В соответствии с политикой управления рисками брокера, эта сумма подверженности риску превышает лимит риска брокера, поэтому ему необходимо снять риск. Форекс брокер под ключ включает в себя все ключевые компоненты, необходимые для эффективного управления рисками в брокерских фирмах. Наша команда готова дать подробную консультацию по основам хеджирования рисков с помощью технологий Soft-FX. У многих опытных трейдеров бывают периоды, когда успех их стратегии совпадает с фазой рынка, то есть с какими-либо фундаментальными изменениями.
В этом случае возникает явный конфликт интересов, поскольку брокер выступает не только как посредник, но и как контрагент по сделке. В результате концепцию B-Book часто ошибочно связывают с мошенничеством. В действительности же форекс — очень непредсказуемый рынок, и модель B-book связана как с большими доходами, так и с большими потерями. Кроме того, наличие подходящего программного обеспечения позволит вам использовать внешнюю ликвидность для хеджирования рисков B-book в гибридной модели, не ставя под угрозу отношения с поставщиками. Например, агрегатор ликвидности TickTrader позволяет хеджировать минимальный процент сделок (вплоть до нано лотов) любых клиентов с помощью внешних поставщиков.
Что Выбрать Трейдеру?
Если брокер не желает «исполнять B-Book» или принимать рыночный риск сам, он может найти третью сторону и передать риск им. Нет ничего плохого в том, что розничный брокер имеет гибрид A-Book и B-Book. Неправильно то, когда форекс-брокер начинает манипулировать сделками в свою пользу. При таком количестве убыточных трейдеров модель B-Book обеспечивает дополнительный источник дохода. В данном случае, брокер сам является контрагентом и полностью отслеживает, и контролирует все торговые операции своих клиентов.
Деньги брокера всегда находятся на стороне поставщика ликвидности, поэтому можно сказать, что отношения между поставщиком и брокером неравные, и проблемы с ликвидностью возникает из-за этого дисбаланса. Например, если провайдер хочет получить больше прибыли и немного расширить спред, это автоматически ухудшит ситуацию для ваших клиентов. Кроме того, при полной зависимости от одного провайдера любые проблемы на его стороне, как финансовые, так и технические, распространятся и на брокерскую компанию.
Многие брокеры позиционируют себя в качестве ECN (модель A-Book), хотя достаточно увидеть торговые условия, чтобы понять, что о ECN-технологии речь не идет. Когда ваш брокер получает заказ от вас (клиента), он заключает отдельную сделку с поставщиком ликвидности в том же направлении, что и вы. 95% розничных форекс-трейдеров теряют деньги, поэтому маркет-мейкеры очень прибыльны от операций своих контрагентов. Квалифицированный риск-менеджер должен уметь отличать последовательную стратегию от регулярных азартных игр.
Но не забывайте о непредвиденных событиях, которые происходят регулярно и заставляют брокеров B-book нести огромные убытки, часто в течение многих месяцев подряд. Большая клиентская база позволяет большинству крупных форекс-брокеров теоретически компенсировать большую часть сделок своих клиентов друг с другом. Это позволяет брокеру получать прибыль от проигрышных поставщик ликвидности сделок своих клиентов B-Book, а также зарабатывать на повышении цен от своих клиентов A-Book. Это означает, что успешные трейдеры будут иметь A-Book, в то время как мелкие убыточные трейдеры будут иметь B-Book, где рыночный риск удерживается «внутри компании». Каждый брокер может работать с неограниченным количеством агрегаторов и провайдеров ликвидности.
Именно по этой причине, и только по этой причине рынок, в конце концов, пришлось открыть для небанковских участников. Первоначально к валютным сделкам допускались только хедж-фонды с крупным капиталом (например, фонд Сороса и другие), но спустя время к валютным операциям стали допускать розничные брокерские конторы и ECN. Что же касается брокеров, работающие согласно схеме A-book, то для них сказывается совершенно другая ситуация. Слитые депозиты не пополняют копилку их бюджета, их основной заработок – это комиссия, которую они не могут сделать слишком низкой.
B-book: Модели Dd (dealing Desk) И Mm (market Maker)
Модель B-Book – это схема, по которой сам брокер выступает провайдером ликвидности для вашей сделки. Форекс это единственный рынок, где брокер может торговать против вас, прибегая к модели похожей на букмекерскую. На остальных рынках ввиду наличия регулятора, этого делать попросту невозможно. Ни одна бизнес-модель, включая модели A-Book и B-Book, не может гарантировать успех фирмы или прибыльную сделку. Эти модели являются лишь инструментами для ведения бизнеса, и то, сможете ли вы заработать, зависит только от вашей способности применять их профессионально. Ордера клиентов поступают на рынок двумя различными способами через различные типы брокерских операционных технологий.